点差交易和CFD交易平台中常见金融类交易对象种类说明


期权：

期权（Option）是为保护金融交易对象的交易价格而差生的一种衍生产品。几乎所有的金融交易对象都可以有期权 期权本身有看跌期权（Put option）和看涨期权（Call option）2种。期权本身的理论价格模型有内在价值（Intrinsic Value）和时间价值(Time Value)

内在价值（Intrinsic Value）的计算方法为：

看涨期权（Call option）的内在价值 = 期权所对应的交易对象的市场价值 – 看涨期权行使的价格

看跌期权（Put option）的内在价值 = 期权行使的价格- 看跌期权所对应的交易对象的市场价值

看涨期权（Call option）和看跌期权（Put option）的价值都不可能为负数。

时间价值(Time Value) 的计算方法比较复杂，一般来说是距离期权的截止日（Expire date）越近，期权的时间价值就会越低，因为随着到期时间的接进，交易对象的市场价格相对期权行使价格的差价的确定性会越来越使期权的内在价值明确，期权所能起到的保护交易对象价格的作用也越来越低。

由于期权本身具有价格表示，所以虽然期权是金融衍生产品，仍然可以用点差交易来炒期权价格本身。但是在点差交易这个虚拟金融交易平台中，炒作的是期权本身的价格变化，而期权所起到的作用，比如说执行期权所规定的期权行使价格等功能在这个平台中，是没有办法实现的。

期权点差交易简单的例子如下:

炒家在4月5日认为英国伦敦金融时报指数FTSE100太高了，会有大幅度下降的可能性。在4月5日12：35：06的时候，A点差交易公司的FTSE100的6月期货报价为6502 – 6508，FTSE100的6300价位的6月份看跌期权（Put option）的点差报价为30-37。该炒家于是在37的价位用10英镑一点的价格买入FTSE100的6月看跌期权。

2个星期后，FTSE100果然大跌，降为6332 – 6338，而作为看跌期权是对于跌势的一种保护措施。当FTSE100跌了，能够起到保护作用的看跌期权价值就会升高。这个时候，FTSE100的6300价位的6月份看跌期权（Put option）的点差报价变为75-82，

炒家在此时点平仓，他盈利 (75-37) x 10英镑 = 380英镑。


在点差交易平台中，可以进行交易的期权种类覆盖外汇，商品，股票，股票指数，利息，债券等等所有金融交易对象的看涨期权和看跌期权。

期权点差交易都是期货型，结算时点（强制平仓时点）根据交易对象的具体情况而定。期权点差交易一般不可以进行延期。

期权点差交易比基本交易对象比如说外汇，商品，股票，股票指数，利息，债券等的点差交易都要复杂一点，因为期权这个金融衍生产品本身其实是起到了一种对于那些基本交易对象来说，在点差交易中的限价单和止损单作用。现在用点差交易来炒作这个限价单和止损单本身，需要注意很多方面，具体情况必须向各个点差运营商询问清楚后才可进行操作。